A1
的计算:首先计算收盘价的 10 日简单移动平均,即过去 10 个交易日收盘价的总和除以 10。
然后判断收盘价是否大于 0.979 倍的 10 日简单移动平均,如果是,则
A1
为真。A2
的计算:计算收盘价的 5 日简单移动平均和 10 日简单移动平均。
然后在 8 个交易日的范围内,统计满足收盘价的 5 日简单移动平均大于收盘价的 10 日简单移动平均的天数。
如果统计的天数大于 4,则
A2
为真。A3
的计算:先计算收盘价的 3 日简单移动平均和 5 日简单移动平均。
接着计算收盘价的 3 日简单移动平均与 5 日简单移动平均差值的绝对值。
判断在 2 个交易日的范围内,满足该绝对值小于 0.013 倍的 5 日简单移动平均的天数是否大于 0。如果是,则
A3
为真。
- 买入策略:
当满足“开盘价>0.2 AND A1 AND A2 AND A3”的条件时,可以考虑作为一个潜在的买入信号。
其中
A1
表明当前收盘价相对 10 日简单移动平均有一定的强度;A2
显示在 8 日内,5 日简单移动平均大于 10 日简单移动平均的天数较多,暗示中期趋势可能向好;A3
说明在短期内 3 日和 5 日移动平均线相对较为接近,价格走势相对稳定。但在实际操作中,不能仅仅依靠这一个指标进行买入决策,还应结合其他技术分析指标、基本面分析以及市场整体环境等因素进行综合判断。例如,可以结合成交量的变化,如果在出现该信号时成交量明显放大,那么买入的可靠性可能会增加。
- 卖出策略:
股价跌破重要的支撑位,如关键的移动平均线或前期的低点。
指标条件不再满足,例如
A1
变为假,即收盘价小于等于 0.979 倍的 10 日简单移动平均;或者A2
、A3
的条件不再成立。市场整体环境发生重大变化,如宏观经济形势恶化、行业出现利空消息等。
如果之前根据该指标买入股票后,出现以下情况可以考虑卖出:
- 持仓策略:
如果指标条件一直保持良好,股价走势稳定上升,移动平均线呈多头排列(短期均线在长期均线上方,且均线向上发散),可以继续持有股票。
如果发现指标开始出现走弱的迹象,例如
A2
中满足条件的天数逐渐减少,或者A3
中移动平均线的差值开始增大,应密切关注股价走势,做好减仓的准备。在持仓期间,持续关注指标的变化以及股价的走势:
- 指标局限性:
本指标虽然综合了多个条件进行判断,但仍然只是一种技术分析工具,不能完全准确地预测股票价格的未来走势。市场受到多种因素的影响,包括宏观经济、政策变化、公司基本面等,这些因素可能会导致指标的信号出现偏差。
移动平均线的计算是基于历史价格数据,因此具有一定的滞后性,可能会错过一些短期的价格波动。
- 参数适应性:
指标中的参数,如 0.979、0.013、5 日、10 日等,是根据一般的市场经验和统计分析设定的,但对于不同的股票和市场环境可能需要进行适当的调整。一些股票可能具有特殊的价格波动特性,需要根据实际情况对参数进行优化。
在调整参数时,需要进行充分的测试和验证,避免过度优化导致指标在特定数据上表现良好,但在实际应用中失去适应性。
- 市场环境变化:
股票市场的环境是动态变化的,不同的市场周期(牛市、熊市、震荡市)中,指标的表现可能会有所不同。在牛市中,指标可能会频繁发出买入信号,但在熊市中可能会出现较多的误判。
因此,在使用该指标时,需要结合市场的整体趋势和环境进行分析,不能孤立地依赖指标进行决策。
- 个股特性差异:
不同的股票具有不同的特性,包括市值大小、行业属性、公司基本面等。一些小盘股可能波动较大,指标的信号会比较频繁;而大盘股可能相对稳定,指标的变化会相对缓慢。
同时,不同行业的股票受到行业政策、市场竞争等因素的影响也会有所不同,这些因素可能会影响指标的有效性。